Клиенты «Универ Капитала» потеряли на принудительной реализации бумаг 173 млн руб. Первый день торгов гособлигациями закончился для клиентов брокера «Универ Капитал» не только рекордным убытком, но и потерей всего портфеля ОФЗ. Как пояснили эксперты, такая ситуация возникла из-за хранения бумаг брокера и клиентов на общем счете. Случай может оказаться не единичным, предупреждают они, и с открытием торгов акциями и корпоративными облигациями рынок может увидеть новые принудительные продажи.
Как были проданы ОФЗ клиентов «Универ Капитал»
Национальный клиринговый центр (НКЦ) Московской биржи 21 марта в 11:00 по Московскому времени (в это время торги шли в режиме дискретных аукционов) продал ОФЗ всех клиентов «Универ Капитал», говорится в письме. При этом только у семи из них были маржин-коллы.
Заявки НКЦ выставлял самостоятельно по доходности к погашению 20% годовых. Но, когда в 13:00 мск торги начались в обычном режиме, доходность по ОФЗ стабилизировалась на уровне 14–17% годовых к погашению – эта цена была гораздо выгоднее, чем во время дискретного аукциона.
Письмо клиентам «Универ Капитал»
Инвестиционная компания «Универ Капитал» сообщила в письме клиентам (его подлинность подтвердили в компании), что в первый день торгов ОФЗ, 21 марта, Национальный клиринговый центр (НКЦ) продал все гособлигации ее клиентов. В письме сказано, что ценных бумаг лишились 82 клиента, при этом всего семь из них находились в состоянии маржин-колла. «Клиентские активы были распроданы по минимальным ценам дня»,— отмечается в письме, а сумма от продажи ОФЗ составила 1,085 млрд руб., тогда как оценка этих бумаг по итогам закрытия торгов составила 1,259 млрд руб. Безвозвратные убытки клиентов в компании оцениваются в 173,8 млн руб.
В итоге, говорится в письме, НКЦ распродал клиентские активы по минимальным ценам дня: сумма от продажи ОФЗ составила 1,08 млрд руб., тогда как момент закрытия торгов эти бумаги стоили уже 1,26 млрд руб. «Это привело к образованию у клиентов компании безвозвратных убытков только по результатам одного торгового дня в размере 173,8 млн руб.», – пишет председатель совета директоров компании Максим Кожевников написал в письме председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной, ее зампреду Филиппу Габунии и директору департамента инвестиционных финансовых посредников Ольге Шишлянниковой.
Исполнительный директор департамента рынка капиталов «Универ Капитала» Артем Тузов пояснил, что компания пытается урегулировать сложившуюся ситуацию с ЦБ.
Ситуация с брокером «Универ Капитал»: комментарии НАУФОР и «Финам»
Президент НАУФОР Алексей Тимофеев пояснил, что в большинстве случаев ценные бумаги и денежные средства разных клиентов находятся на одном счете брокера. Их распределение между клиентами, по его словам, осуществляется по записям внутреннего учета. В этом случае, кто бы из клиентов ни совершил сделку, обеспечением будут выступать все активы на общем торговом счете. У клиента, по словам господина Тимофеева, есть право потребовать открытия отдельного торгового счета, однако пользуются этой возможностью немногие: она связана с дополнительными расходами на ведение счета, также клиент лишается возможности совершать маржинальные и необеспеченные сделки.
Обеспечение, которым могут выступать денежные средства и ценные бумаги, брокер депонирует для торгов на бирже, пояснил руководитель управления риск-менеджмента АО «Финам» Геннадий Кузнецов.
