Диверсификация инвестиционного портфеля – один из главных способов обеспечить сохранность и высокую прибыль своих сбережений. В принципе, диверсификация выступает в роли страховки на случай каких-то изменений на валютном и фондовом рынке. Например, снизилась стоимость доллара – прибыль делается за счет драгметаллов или акций определенных компаний.

Создавая диверсифицированный инвестиционный портфель, инвестор перестраховывается на случай разных кризисных ситуаций. Сама теория инвестиционного портфеля сформировалась в начале 1950-х голов вследствие разработок Гарри Марковица, который доказал, что риск портфеля определяется не волатильностью отдельных активов, а степенью корреляции движения их цены.

Какие виды диверсификации существуют 

Чаще всего инвесторы сталкиваются с двумя видами рисков: системным (рецессия и повышение ключевых ставок) и специфическим (проблемы отдельной компании, например – смена ее руководства). Диверсификация позволяет снизить убытки от системных рисков и почти полностью нейтрализовать специфические риски.

Выделяют несколько видов диверсификации:
  • По классам активов: акции, облигации, драгоценные металлы, валюта, недвижимость, антиквариат.
  • Внутри одного класса активов: например, выбирается класс активов – акции, после чего внутри него инвестируются средства в акции различных компаний. При 20 бумагах несистемные риски почти полностью устраняются: риск портфеля с 1 акцией – 59,2%, а с 20 акциями – 20%. При этом рекомендуется уделять одному эмитенту не более 5% капитала.
  • По секторам: каждый сектор экономики обладает своей спецификой.
  • По странам: диверсификация по странам позволяет снизить риски, присущие каждой конкретной стране.
  • По валютам: точно такой же механизм – чем больше разных валют используется в портфеле, тем ниже его риски.

Основные плюсы диверсификации 

К плюсам диверсификации инвестиционного портфеля можно отнести снижение рисков – и специфических, и системных, повышенная доходность, особенно в неблагоприятные в экономическом отношении периоды.

В то же время, есть у диверсификации инвестиционного портфеля и слабые стороны, например – потеря роста за счет предпочтения сохранения капитала перед обеспечением высокой доходности.